Deși prețurile la energie au scăzut brusc de la nivelul lor post-pandemie, există motive să credem că criza este departe de a se termina.Un raport recent al Agenției Internaționale pentru Energie (IEA) a numit-o „prima adevărată criză energetică globală”.
Acest lucru se datorează faptului că geopolitica exacerbează problemele într-o industrie deja lovită de pandemie.Pentru consumatori, în special pentru grupurile cu venituri mici, care cheltuiesc cea mai mare parte a salariilor pe energie, aceasta este o dublură.Pentru că, indiferent dacă au primit sau nu bani gratuit în timpul pandemiei, ei sunt obligați să-i plătească înapoi, deoarece prețurile la orice, de la alimente și gaz la locuințe și mașini sunt în creștere.Și acum Fed face tot ce poate pentru a înrăutăți durerea.Pentru că lucrurile trebuie să se înrăutățească înainte să se îmbunătățească.
Oricât de dureroase sunt, aceasta este o excepție pentru companiile de petrol și gaze din SUA, care sunt dispuse să continue să crească prețurile, limitând în același timp producția.La urma urmei, criza energetică se dezvoltă de ani de zile, deoarece companiile petroliere continuă să reducă capacitatea înainte de a putea produce suficientă energie curată pentru a o înlocui.Investitorii susțin ideea unei capacități limitate, deoarece este vorba de echipamente cu întreținere ridicată care pot reduce serios profitabilitatea atunci când cererea scade.
Dar în acest an, administrația Biden a trebuit să elibereze rezerve strategice pentru a reduce prețurile la niveluri rezonabile, așa că este clar pentru toată lumea că este nevoie de o capacitate suplimentară.Aceasta este ceea ce vedem acum.Este posibil ca prețurile să rămână în intervalul 70-90 USD pentru cea mai mare parte a anului 2023, permițând din nou guvernului să reînnoiască rezervele strategice.Deci, indiferent ce credem, cererea nu merge nicăieri.
La scară globală, situația este și ea favorabilă.Consecințele acestui eșec ar fi mai puțin grave dacă Rusia ar fi un jucător mai mic pe această piață.Dar, datorită statutului său de furnizor major de petrol, precum și de furnizor major de gaze (în Europa), a câștigat multă importanță.Rusia a declarat că va reduce producția cu 7% ca răspuns la sancțiunile occidentale și la încercările de a limita prețul petrolului rusesc.Nu știm cât timp poate continua să facă asta, deoarece prețurile mai mari îi vor răni clienții, desigur.
Cu toate acestea, în 2023, un alt factor va intra în joc.Aceasta este China.Țara asiatică a fost închisă în cea mai mare parte a acestui an.Deci, chiar dacă SUA încetinește puțin, China ar putea începe să fredoneze.Acest lucru va însemna o cerere mai mare (și putere de preț) pentru aceste acțiuni.
Recomandarea AIE de a crește cheltuielile pentru energie curată, mai degrabă decât petrol, înseamnă că actuala criză ar trebui să continue până când consumul de combustibili fosili (care a crescut datorită creșterii economice) atinge vârful și apoi intră într-o fază de declin constant.
Acesta prezice că „consumul de cărbune va scădea în următorii câțiva ani, cererea de gaze naturale se va stabiliza spre sfârșitul deceniului, iar creșterea vânzărilor de vehicule electrice (EV) înseamnă că cererea de petrol se va stabiliza la mijlocul anilor 2030 și apoi va scădea ușor către sfârşitul deceniului.”mijlocul secolului..”
Cu toate acestea, pentru a atinge emisii zero până în 2050, investițiile în energie curată ar trebui să depășească 4 trilioane de dolari până în 2030, ceea ce ar fi jumătate față de nivelul actual.
În general, cererea de petrol va rămâne puternică în următorii câțiva ani și am putea profita la maximum de ea făcând investiții inteligente.Uite ce am ales azi -
Helmerich & Payne oferă servicii și soluții de foraj pentru companiile de explorare și producție de petrol.Acesta operează prin trei segmente: North American Solutions, Offshore Golf of Mexico și International Solutions.
Câștigurile companiei în trimestrul al patrulea au fost în conformitate cu estimarea consensului Zacks, în creștere cu 6,8%.
Previziunile sale pentru anii fiscali 2023 și 2024 (până în septembrie) au fost revizuite în sus cu 74 de cenți (19,9%) și, respectiv, 60 de cenți (12,4%), în ultimele 60 de zile.Analiștii se așteaptă acum ca veniturile companiei să crească cu 45,4% și, respectiv, 10,2% în doi ani, în timp ce profiturile cresc cu 4.360% și 22,0%.Zacks Rank #1 (Cumpărare recomandată) este deținut de industria de petrol și gaze și de foraj (în primele 4% din industriile clasificate de Zacks).
Conducerea este optimistă în ceea ce privește „impulsul semnificativ în anul fiscal 2023”.Investitorii ar trebui încurajați să se concentreze pe trei factori importanți.
În primul rând, este vorba de flota Flexrig, care face alocarea capitalului mai eficientă.Acest lucru lasă timp de nefuncționare minim pentru fiecare platformă, deoarece contractul pentru acesta este transferat unui alt client la scurt timp după ce este eliberat de un client.Acest lucru poate economisi o mulțime de bani.Anul acesta, Helmerich va reporni, de asemenea, 16 instalații cu conducte reci pentru care are contracte pe durată determinată de cel puțin 2 ani.Aproximativ două treimi din această sumă a fost deja plătită, cea mai mare parte va fi pentru active mari de explorare și producție tranzacționate public, în principal în prima jumătate a exercițiului financiar.
În al doilea rând, prețurile platformelor au fost ridicate în acest an, ceea ce nu este surprinzător având în vedere criza energetică.Dar ceea ce este deosebit de încurajator este că cererea puternică și extinderile contractelor sunt de așteptat să crească și mai mult prețul mediu de operare al flotei.Managementul a cunoscut un impuls uriaș în acest an fiscal.Ofertele sale de tehnologie și soluțiile de automatizare stimulează în mod clar cererea, deoarece platformele mai vechi nu mai sunt la fel de eficiente.
NexTier Oilfield Solutions oferă servicii de finalizare și producție în rezervoare existente și în alte rezervoare.Compania operează în două segmente: Servicii de finalizare a puțurilor și Servicii de construcție și reparare a puțurilor.
În cel mai recent trimestru, NexTier a depășit estimarea consensului Zacks cu 6,5%.Veniturile au scăzut cu 2,8%.Prognoza câștigurilor pentru 2023 a rămas stabilă în ultimele 60 de zile, dar a crescut cu 16 cenți (7,8%) în ultimele 90 de zile.Aceasta înseamnă o creștere cu 24,5% a veniturilor anul viitor și o creștere cu 56,7% a veniturilor.Acțiunile Zacks Rank #1 sunt deținute de Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
Conducerea a vorbit despre avantajele structurale de care se bucură compania.Indisponibilitatea unei flote de fracturare este unul dintre principalele blocaje care împiedică creșterea producției de terenuri în SUA.În timp ce noua flotă de construcție ar trebui să mărească dimensiunea actuală a flotei de 270 cu aproximativ 25%, suprasolicitarea cererii mari și a constrângerilor lanțului de aprovizionare asupra flotelor moștenite care nu sunt concepute pentru operațiuni moderne de fracturare va scoate multe flote din funcțiune.Ca urmare, flota va continua să fie insuficientă.Companiile E&P caută, de asemenea, să returneze valoare acționarilor, mai degrabă decât să construiască capacitatea.
Ca urmare, până la sfârșitul anului 2023, cererea din SUA (conducerea menționează consensul industriei de 1 mb/zi) va continua să depășească oferta (1,5 mb/zi) și, chiar și cu o recesiune ușoară, această disparitate este probabil să continue.pentru unele tari.timp Cel puțin pentru următoarele 18 luni.
În timp ce prețurile NexTier vor fi mai mari în 2023, acestea vor fi în continuare cu 10-15% sub nivelurile de dinainte de pandemie.Cu toate acestea, compania a profitat de situație pentru a renegocia condiții comerciale mai favorabile și a intra în parteneri mai puternici.Între timp, echipamentele sale alimentate cu gaze naturale continuă să aibă prețuri mai bune datorită avantajului semnificativ al gazelor naturale în ceea ce privește costul combustibilului.Astfel, se așteaptă ca aceștia să rămână activi chiar și în cazul unei recesiuni.
Patterson furnizează servicii de foraj pe uscat operatorilor de petrol și gaze din SUA și internaționali.Acesta operează prin trei segmente: Servicii de foraj cu contract, Servicii de injecție și Servicii de foraj direcțional.
Compania a raportat rezultate foarte puternice în ultimul trimestru, depășind estimarea Zacks Consensus cu 47,4% la câștiguri și 6,4% la vânzări.Estimarea consensului Zacks pentru 2023 a crescut cu 26 de cenți (13,5%) în ultimele 60 de zile, ceea ce implică o creștere de 302,9% a câștigurilor.Creșterea veniturilor este de așteptat să fie foarte puternică anul viitor, la 30,3%.#1 stoc Zacks deținut de Oil & Gas & Drilling (Top 4%)
Un sondaj recent realizat ca parte a procesului de planificare pentru 2023 arată că există un puternic optimism pentru platformele suplimentare în portofoliul larg al Patterson de 70 de clienți, inclusiv superspecialiști majori, independenți de stat și mici operatori privați.În prezent, intenționează să adauge 40 de platforme în al patrulea trimestru și alte 50 în 2023. Acesta este un indicator pozitiv pentru creșterea afacerii anul viitor.
Compania folosește cererea puternică de platforme pentru a negocia prețuri mai mari și, de asemenea, crește numărul de platforme cu contracte pe termen determinat, îmbunătățind vizibilitatea profiturilor și sporind perspectivele pentru un flux de numerar stabil.Echipamentele sale avansate, inclusiv niveluri mai ridicate de automatizare și emisii mai scăzute, fac acest lucru posibil.
Nine Energy Service este un furnizor de servicii de finalizare onshore în Bazinul Americii de Nord și la nivel internațional.Oferă cimentarea puțurilor, echipamente de completare, cum ar fi umerașe și accesorii pentru căptușeală, dispozitive de ambalare pentru izolare a fracturilor, manșoane de fracturare, instrumente de pregătire a primei etape, dopuri de fracturare, instrumente de flotare a carcasei etc. și altele.Servicii.
În trimestrul septembrie, compania a raportat venituri care au depășit indicațiile lui Zacks cu 8,6%, în timp ce câștigurile au depășit indicațiile lui Zacks cu 137,5%.În ultimele 60 de zile, evaluarea consensului Zacks a crescut cu 1,15 USD (100,9%), ceea ce înseamnă o creștere a profitului de 301,8% în 2023. De asemenea, analiștii se așteaptă la o creștere solidă de 24,6% a veniturilor.Acțiunile Zacks Rank #1 sunt deținute de Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
Mediul pozitiv pe care îl văd jucătorii menționați mai sus se reflectă și în rezultatele lui Nine.Conducerea a spus că o mare parte a creșterii trimestriale a fost determinată de prețurile mai mari la cimentare și tuburi spiralate, precum și de mai multe instrumente de finalizare.Lipsa de echipamente și forță de muncă continuă să limiteze disponibilitatea, astfel încât clienții sunt dispuși să plătească prețuri mai mari.Cu toate acestea, o parte din creșterea prețurilor cimentului din ultimii ani s-a datorat lipsei de ciment brut.
Nine are o cotă semnificativă de piață în segmentele de cimentare și închideri solubile.Confruntate cu deficitul de materii prime și cu nevoia de reducere a emisiilor, soluțiile inovatoare au ajutat compania să ia o cotă de 20% în cimentarea puțurilor.Cota sa pe piața dopurilor solubile (este unul dintre cei patru furnizori cu o cotă de 75%) este protejată de bariere mari la intrare, deoarece include materiale avansate care nu sunt ușor de replicat.Este, de asemenea, un segment în creștere rapidă, managementul așteptând o creștere de 35% până la sfârșitul anului 2023.
Doriți să obțineți cele mai recente sfaturi de la Zacks Investment Research?Astăzi puteți descărca primele 7 acțiuni pentru următoarele 30 de zile.Faceți clic pentru a obține acest raport gratuit
Ora postării: 14-ian-2023